Payday Loans, abril y Tú

Durante la última semana o dos, el sector financiero se ha visto en las noticias un poco. La mayor parte de lo que se está hablando es invertir y las hipotecas.

Sin embargo, parece que a medida que las finanzas ocupan un lugar central en la política de este país, que sólo será cuestión de tiempo antes de que los préstamos de día de pago se convierten en el blanco de escrutinio y los grupos de presión, una vez más.

Algunos estados ya han prohibido los préstamos de emergencia absoluta. Sienten la alta APR es totalmente injustificada y un peligro para el consumidor. Algunos estados permiten que los prestamistas de día de pago, pero tienen normas muy estrictas.

Otros estados, muy pocos de ellos, permiten que los préstamos de día de pago, con muy poca regulación. Los grupos de presión están trabajando duro en ambos lados ya sea prohibir estos préstamos a corto plazo, o muy regular que sean "favorable a los consumidores."

Un préstamo de día de pago o anticipo de efectivo, es un préstamo a corto plazo diseñado para recibir el reembolso de su próximo día de pago. Para entender mejor los préstamos de día de pago, hay que conocer el lenguaje de los préstamos.

Principal-esta es la cantidad inicial de dinero prestado por el consumidor.

Term-esta es la cantidad de tiempo que un prestatario tiene que pagar el préstamo, más intereses.

Interés-la tarifa cobrada por el prestamista al prestatario para el servicio del que presta el dinero.

APR-Tasa de Porcentaje Anual; en otras palabras, el porcentaje del capital pagado en su interés por 1 año

Ahora examinemos cómo un prestamista puede ganar dinero mediante la entrega hacia fuera. Si un consumidor pide prestado $ 500 el lunes y se le paga el viernes, entonces el plazo del préstamo es de cinco días. El interés siempre se mide en abril, independientemente del término, por lo que vamos a decir la TAE es del 350%.

El consumidor que pidió prestados $ 500 el Lunes pagará su prestamista acerca de 525 dólares el viernes. El consumidor tenía su dinero cuando más lo necesitaban y el prestamista se pagó $ 25 para facilitar al consumidor su dinero en el momento que lo necesitaban.

Acerca de este APR-en realidad no es que da miedo pensar. Los grupos de presión son los que empujan para conseguir el interés medido en abril sólo para que le dolería prestamistas de día de pago. Echemos un vistazo más de cerca.

Un TAE de 350% suena astronómica en las mentes de la mayoría de los consumidores. Pero tenga en cuenta la "A" significa "anual". Esto significa que en el transcurso de 12 meses, usted va a terminar pagando el 350% del principal. Es una cifra enorme. Pero lo que no es un gran número aquí es el término. Es tan sólo cinco días. Préstamos de día de pago están diseñados para de catorce días o menos.

Ahora supongamos que usted tomó APR y la ha cambiado a diario-DPR Tasa. Un TAE de 350% se traduce en aproximadamente 1% DPR. Esto significa que cada día de la legislatura que cuesta 1% del principal. Eso suena mucho mejor que un 350%, ¿no?

Así que asumir el consumidor tenía su préstamo durante diez días en lugar de cinco. Todavía sólo pagan $ 50 en interés, o el 10% del principal. Esto es lo que los críticos de préstamos de día de pago no quieren que usted sepa.

Vamos a seguir adelante y examinar un préstamo bancario. Supongamos que un consumidor recibe un préstamo de $ 5,000 del banco, con un plazo de cinco años. El APR es sólo el 20% (wow, qué ganga!) por lo que el consumidor piensa esto sin duda es un buen negocio.

Bueno, si todos los años el consumidor paga 20% del principal, que es de $ 1,000 al año en intereses. En cinco años, ¿cuánto ha pagado el consumidor? El $ 5,000 director y luego otros $ 5,000 en intereses. Eso significa que el consumidor terminó pagando el 100% del principal en intereses. Y los bancos y sus grupos de presión quieren que usted crea que los prestamistas de día de pago están rasgando gente? Qué vergüenza ...

Así que recuerda, al considerar los préstamos de día de pago, usted tiene que mirar a una sola cosa: cuánto me costará en intereses? Si usted paga el préstamo en tan sólo unos días, lo más probable es que sólo está buscando en el pago de 10 a 20% de interés.

No se deje engañar por el gobierno encomendó abril publicado en las ventanas. Eso es porque hay grupos de presión quieren asustarte de un prestamista de día de pago. Usted va a terminar pagando mucho más en intereses en un banco o cooperativa de crédito que lo haría en un prestamista de día de pago.

No hay nada de malo en hacer compras alrededor y conseguir las mejores tarifas para un préstamo. Eso sí, no comparar el TAE de un prestamista de día de pago y un banco. Los préstamos que ofrecen son muy diferentes. Es como las manzanas y las naranjas. Todo lo que necesitas hacer es buscar prestamistas de buena reputación en su área o en línea, a continuación, comparar sus tarifas.

Vaya con el prestamista que le puede ofrecer el mejor trato. Si usted es lo suficientemente estar leyendo esto y hacer su tarea en los préstamos de emergencia inteligente, entonces usted es lo suficientemente inteligente como para ver a través del engaño TAE de los bancos y sus grupos de presión. No dejes que te engañen.